Øystein Gjerde og Frode Sættem
4 min
Dette dokumentet fungerer som et vedlegg til eksamen i emnet BED3 Investering og finans. Det gir en strukturert oversikt over de viktigste kvantitative modellene som benyttes innen finansiell analyse og investeringsbeslutninger. Dokumentet er ment som et oppslagsverk for studenter som skal anvende finansielle teorier i praksis.
Formelsamlingen dekker et bredt spekter av finansielle disipliner, inkludert:
For en student eller forsker gir dette dokumentet en rask tilgang til de matematiske verktøyene som kreves for å kvantifisere finansiell risiko og avkastning. Ved å samle formler for alt fra enkel rentesrente til komplekse opsjonsmodeller, fungerer det som en teknisk referanse for å sikre korrekte beregninger i finansielle modeller.
Alex: Men markeder er jo sjelden helt rasjonelle, er de vel? Menneskelig psykologi spiller vel en stor rolle her?
Sam: Det er en viktig innvending. Disse modellene er matematiske forenklinger av virkeligheten. De kan ikke forutse panikk, flokkmentalitet eller uventede hendelser som ikke finnes i historiske data. Tenk på finanskrisen i 2008 – ingen modell hadde priset inn at så mye kunne kollapse så raskt.
Alex: Og likevel bruker vi dem fortsatt?
Sam: Fordi alternativet er verre. Modellene gir oss et felles språk for å sammenligne investeringer på tvers av tid og risiko. Uten dem ville vi i stor grad gjette i blinde. Det handler ikke om at modellene er perfekte – det handler om at de er nyttige, så lenge vi husker hva de ikke kan fortelle oss.
Alex: Det er en interessant balanse – presis matematikk på den ene siden, og en uforutsigbar virkelighet på den andre. Takk for at du hjalp meg å forstå hvordan vi oversetter usikkerhet til noe vi faktisk kan tenke systematisk rundt. Og takk til dere som lyttet – dette var ResearchPod.